選擇「外匯組合式存款」撇步法－小王子的理財課室!

■聯合理財網綜合整理

低利率時代，存款利息正一點一滴流失中。國人最喜歡投資美元存款，正逢利率、匯率雙雙跌入谷底窘境，這時候想要選擇外幣存款的定存族，銀行推出雙幣定存、投資型定存及投資基金加定存等方式供消費者選擇，這些產品可能的報酬率都比單純的定存產品高，但消費者也要承受風險。

美元存款利率目前還不到百分之二，長期鎖定單一貨幣做定期存款已經是最被動的理財方式。市場上多家銀行業者在利率下跌初期，即針對投資人推出所謂的「投資型定存」，也就是把消費者的存款孳息拿來投資，投資標的多半是高科技或藍籌股，對消費者來說，如果投資市場全軍覆沒，損失會賠上所有利息以及手續費支出，但可以「保本」，如果股市回升，投資人的獲利率至少都超過百分之八左右。

不過，目前銀行推動最力且最受投資人歡迎的外匯投資，是所謂的「雙幣定存」，也就是投資人自選兩種貨幣，並且自行設定一個匯率區間，如果在投資期間，這兩種貨幣的匯兌比達到設定的區間，投資人可取回另一種貨幣。

另外，也有銀行推動定存搭售基金的作法，荷蘭銀行即日起就提供同時購買B股基金及定存的消費者，會有「利率加碼」優惠，可以承做的貨幣有美元、歐元及新台幣，第一年保證報酬率百分之九，但第二年起，不保證報酬率，要看投資基金獲利狀況而定，但投資人最差也可以保本。

目前匯市大幅波動，投資人可以選擇短期內承做雙幣定存，藉匯率波動獲得一定報酬，再選擇一個較長期的投資型定存，以穩定中長期的報酬率。

‧選擇「外匯組合式存款」撇步

外匯組合式定存是結合外幣定存和選擇權，目前國內推出的此類商品中，有的強調百分之百保本，有的則是拿部分的本金再加上利息去做投資，不同的商品組合所可能產生的獲利和風險當然也就各有殊異，可注意下列幾個考量方向：

1.	利率高低	原始定存利率越高就有越多的利息用來投資選擇權，獲利空間也越高。
2.	定存幣別	每家銀行推出的定存幣別包括美元、歐元、日幣等，投資人可以考量自己的幣別需求做選擇。
3.	投資參與率和保證收益	銀行設定的「參與比率」，是決定投資收益的關鍵。
4.	連結的投資商品	由於將利息用來押注選擇權，所以連結的商品種類攸關未來獲利，投資人不妨適度了解其走勢。
5.	定存期間	不同的商品所設定的定存期限也不同，短則一個月，長則一年半載或更長，最好將個人的未來資金需求納入考量。
6.	手續費和相關限制	由於屬於定存商品，所以提前解約時銀行會酌收違約金。有的銀行所設計的商品還有其他限制（如將幣別強制轉換，因此造成投資人額外的匯差損失）。
7.	銀行	選一家財務健全且信譽佳的，如果有專業的服務人員及多元化的商品選擇會更好。